Strategien · Lektion 10 · Anfänger
Position Sizing aus dem Stop
Du berechnest deine Positionsgrösse aus Kontorisiko und Stop-Abstand und verstehst, dass nur der Stop-Abstand zählt, nicht der Hebel.
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Grösse folgt aus dem Stop
Der Strategie-Winkel: erst den Stop technisch am Setup setzen, dann die Stückzahl ableiten, nie umgekehrt. Kovner: the position size is determined by the stop.
Formel, Rechner und die volle Herleitung stehen in der Risikomanagement-Lektion Position Sizing aus dem Stop (der-stop-und-ein-prozent-regel). Für das Setup zählt nur: der Stop-Abstand bestimmt die Size, nicht der Hebel.
Stückzahl aus Kontorisiko und Stop-Abstand ableiten
Interaktive Übung: hier lernst du direkt am Chart, mit Feedback zu jedem Klick. Kostenlos anmelden, um sie zu starten.
Teste dich selbst
Konto 10.000 USD, 1 Prozent Risiko, Entry 312, Stop 295. Wie gross ist die Position?
- Rund 5 Einheiten
- 100 Einheiten
- Kommt auf den Hebel an
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Das Wichtigste in Kürze
- Empfehlung für gehebelte Anfänger: 1 Prozent Risiko pro Trade.
- Stückzahl = (Konto mal Risiko-Prozent) geteilt durch (Entry minus Stop).
- Das Risiko bezieht sich auf den Stop-Abstand, nicht auf den Einsatz.
- Der Hebel ändert die Positionsgrösse nicht.
Vertiefung
Wie viel Prozent pro Trade riskieren?
Elder nennt maximal 2 Prozent Konto-Equity, inklusive Slippage und Gebühren. Hite und Kovner gehen enger auf 1 Prozent. Hite: 'By only risking 1 percent, I am indifferent to any individual trade.'
- Gehebelte Anfänger: 1 Prozent, Goodman nennt 0,5 bis 1 Prozent
- 6-Prozent-Regel: nach drei Verlusten in Folge Monatspause
- 5 bis 10 Prozent pro Trade löschen dich nach wenigen Fehlgriffen
Warum der Hebel deine Positionsgrösse nicht ändert
Der Hebel taucht in der Positionsgrössen-Formel nicht auf. Kovner: 'The position size on a trade is determined by the stop.' Du misst den Abstand von Entry zu Stop und teilst deinen Risikobetrag durch diesen Abstand.
- Beispiel: Konto 10000 Dollar, 1 Prozent Risiko sind 100 Dollar
- Entry rund 312, Stop 295, Abstand 17 Dollar
- 100 geteilt durch 17 ergibt rund 5 Einheiten
- Der Hebel liefert nur die nötige Margin, nicht die Stückzahl
Korrelierte Positionen sind in Wahrheit eine grosse Position
Kovner: 'If you have eight highly correlated positions, then you are really trading one position that is eight times as large.' Long BTC und Long ETH ist kein Doppel, sondern ein Bet, weil Kryptos in Stressphasen gemeinsam crashen.
Rechne dein Gesamtrisiko über alle korrelierten Positionen, nicht pro Ticker. Bei zwei bullischen Setups nimmst du nur das stärkere. Runde die Stückzahl nach unten und lass einen Puffer für Slippage.
Quellen: Elder, Goodman, Schwager
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