Risikomanagement · Lektion 5 · Anfänger
Position Sizing aus dem Stop
Du leitest die Stückzahl aus Konto, Risikoprozent und Stop-Abstand ab, der Hebel spielt keine Rolle.
Mit kostenlosem Konto: interaktive Chart-Übungen, Quiz mit Auflösung, Fortschritt und XP.
Stop zuerst, dann Grösse
Kovner: Die Positionsgrösse wird vom Stop bestimmt, das ist die einzige Art, ruhig zu schlafen. Reihenfolge unverhandelbar: erst Stop am Chart, dann Stückzahl.
Die Formel: maximale Stückzahl gleich (Konto mal Risk-Prozent) geteilt durch (Entry minus Stop). Der Hebel taucht hier nicht auf.
Entry, Stop und Risiko rein, Positionsgrösse (USDT) raus.
Interaktive Übung: hier lernst du direkt am Chart, mit Feedback zu jedem Klick. Kostenlos anmelden, um sie zu starten.
Goodman-Beispiel
Konto 10.000, 1 Prozent gleich 100 USD Risiko. Entry 312, Stop 295, Abstand 17. 100 geteilt durch 17 ergibt rund 5 Einheiten.
Ist der sinnvolle Stop weit weg, handelst du weniger Einheiten. Du quetschst nie den Stop enger, nur um mehr Stück zu kaufen.
Teste dich selbst
Konto 3.000 USDT, 1 Prozent Risiko, Entry 100, Stop 96. Wie gross ist die Position?
- 7,5 Einheiten
- 30 Einheiten
- kommt auf den Hebel an
Kostenlos anmelden für die Auflösung mit Erklärung zu jeder Antwort.
Das Wichtigste in Kürze
- Erst Stop am Chart festlegen, dann die Stückzahl ableiten, nie umgekehrt.
- Stückzahl = (Konto mal Risk-Prozent) geteilt durch (Entry minus Stop).
- Weiter Stop heisst weniger Einheiten, nie den Stop enger setzen.
Vertiefung
Warum zuerst der Stop und dann die Stückzahl kommt
Die meisten machen es rückwärts: erst entscheiden, wie viele Coins, dann einen passenden Stop suchen. Kovner: Die Positionsgrösse wird vom Stop bestimmt, nicht umgekehrt. Erst der Stop am Chart, dann die Stückzahl als reine Rechenfolge.
Ein Trade ohne diese Zahlen, notiert vor dem Einstieg, ist kein Trade, sondern ein Glücksspiel.
- Iron Triangle: max Dollar-Risiko, Entry und Stop.
- Risiko pro Einheit ist der Abstand Entry minus Stop.
- Stückzahl = (Konto mal Risikoprozent) geteilt durch (Entry minus Stop).
- Hite: Reward lässt sich nicht quantifizieren, Risk schon.
Zwei durchgerechnete Beispiele
Der Hebel taucht in beiden Rechnungen nirgends auf, er ist für die Frage 'wie viele Einheiten' irrelevant. Runde in der Praxis immer ab, um Puffer für Gebühren und Slippage zu behalten.
- Konto 10.000 USD, 1 Prozent = 100 USD. Entry 312, Stop 295, Abstand 17: rund 5 Einheiten.
- Konto 3.000 USDT, 1 Prozent = 30 USDT. Entry 100, Stop 96, Abstand 4: 7,5 Einheiten, eher auf 7 abrunden.
- Die 30 sind der Risikobetrag, nicht die Stückzahl.
Weiter Stop heisst weniger Einheiten, niemals engerer Stop
Liegt der einzig sinnvolle Stop weit weg und spuckt die Rechnung eine kleine Position aus, handelst du weniger Einheiten. Du quetschst nie den Stop enger, nur um mehr Stück zu kaufen. Ein enger Stop an falscher Stelle wird nur häufiger vom Rauschen abgeräumt.
Kovners Kollege verdoppelte sein Geld zweimal im Jahr und endete bei null, weil ein zu grosser Trade alles zurückgab.
Quellen: Elder, Schwager, Goodman, Murphy
Diese Lektion interaktiv machen
Melde dich kostenlos an und lerne mit Klick-Übungen direkt am Chart, Quiz mit Erklärungen und gespeichertem Fortschritt. Danach übst du alles risikofrei an der Demo-Börse.
100% kostenlos, keine Zahlungsdaten.