Grundlagen · Lektion 5 · Anfänger
Margin: dein hinterlegtes Eigenkapital
Du verstehst Initial und Maintenance Margin sowie den Unterschied zwischen Isolated und Cross.
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Was Margin ist
Margin ist das Eigenkapital, das du für eine Position hinterlegst. Initial Margin eröffnet die Position, Maintenance Margin ist das Minimum, um sie offen zu halten.
Isolated vs Cross
Isolated haftet nur mit der zugewiesenen Margin, dein Maximalverlust ist vorab bekannt. Cross haftet mit dem ganzen Konto und riskiert bei einem starken Move alles auf einmal.
Verschieb den Leverage und sieh, wie die gleiche Margin eine grössere Position steuert.
Interaktive Übung: hier lernst du direkt am Chart, mit Feedback zu jedem Klick. Kostenlos anmelden, um sie zu starten.
Teste dich selbst
Bei welchem Modus kann ein einzelner Trade dein ganzes Konto treffen?
- Isolated
- Cross
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Das Wichtigste in Kürze
- Margin ist das Eigenkapital, das du für eine Position hinterlegst.
- Isolated haftet nur mit der zugewiesenen Margin, Cross mit dem ganzen Konto.
Vertiefung
Initial und Maintenance Margin: zwei Schwellen
Margin ist dein Eigenkapital als Sicherheit für eine gehebelte Position. Die Initial Margin brauchst du zum Eröffnen, ungefähr Positionsgrösse geteilt durch Hebel. Die Maintenance Margin ist das Minimum, das die Position offen hält.
- 10.000 USDT Position bei 10x binden rund 1.000 USDT Initial Margin.
- Abstand bis Liquidation etwa 1 geteilt durch Hebel.
- 10x: rund 10 Prozent, 25x: rund 4 Prozent, 50x: rund 2 Prozent.
Isolated vs Cross: welcher Modus schützt?
Isolated Margin haftet nur mit der einer Position zugewiesenen Margin, dein Worst Case ist hart und vorab bekannt. Cross Margin nutzt das ganze Konto-Equity als Puffer und verzögert die Liquidation, riskiert dafür bei einem starken Move alles auf einmal.
- Isolated: Totalverlust löscht maximal diese eine Margin.
- Cross: ein Tail-Event trifft das ganze Konto.
- Für Einsteiger ist Isolated die klare Empfehlung.
Never meet a margin call
Die härteste Regel: einen Margin Call nicht durch Nachschiessen bedienen, sondern die Position schliessen. Goodmans 12.000-Pfund-Tag zeigt, wie er den Stop übersteuerte, nachkaufte und per Debitkarte nachschoss, bis das Konto ausgelöscht war.
- Nachschiessen macht aus einem begrenzten Verlust einen unbegrenzten.
- Averaging Down senkt den Einstand, macht die Position aber unkontrollierbar.
- Halte die Verlustseite immer begrenzt und bekannt.
Den Liquidationspreis überschlagen
Du musst den Liquidationspreis nicht auf den Cent rechnen, aber grob im Kopf haben. Näherung Long im Isolated-Modus: Entry mal (1 minus 1 geteilt durch Hebel plus Maintenance-Margin-Rate). Long bei 100, 10x, Rate 0,5 Prozent ergibt rund 90,5.
- 10x: rund 9,5 Prozent gegen dich löschen den Einsatz.
- 25x: rund 4 Prozent, 50x: rund 2 Prozent.
- Stop immer deutlich vor den Liquidationspreis, hinter ein valides Level.
Quellen: Elder, Goodman
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