Grundlagen · Lektion 17 · Anfänger
In Wahrscheinlichkeiten denken
Du denkst in Serien und R-Einheiten und trennst Prozess von Ergebnis.
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Die Serie zählt
Jeder einzelne Trade ist ungewiss, aber über eine grosse Serie spielt ein positives Edge sich aus. Ein Edge muss nur knapp über 50 Prozent liegen, kombiniert mit striktem Risk Control.
Die zentrale Kennzahl dafür ist die Expectancy, der Erwartungswert: dein durchschnittlicher Gewinn oder Verlust pro Trade über die ganze Serie. Ist sie positiv, verdienst du auf Dauer, auch wenn einzelne Trades verlieren.
Prozess vor Ergebnis
Ein guter Trade kann Geld verlieren, ein schlechter kann gewinnen. Werte einen sauber ausgestoppten kleinen Verlust als guten Trade und denke in R-Einheiten statt in USDT.
Schalt zwischen 10 und 500 Trades und sieh, wie der Edge erst über die Serie sichtbar wird.
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Bewerte drei Trades nach Prozess, nicht nach Ergebnis.
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Das Wichtigste in Kürze
- Ein Edge spielt sich erst über eine grosse Serie aus, nicht im einzelnen Trade.
- Ein guter Trade kann verlieren, ein schlechter gewinnen. Bewerte den Prozess.
Vertiefung
Warum die Trefferquote überschätzt wird: Payoff schlägt Win-Rate
Anfänger jagen die hohe Trefferquote, Profis das Verhältnis. Viele der besten Trader gewinnen nur rund 40 Prozent ihrer Trades und sind trotzdem hochprofitabel, weil ihre Gewinner deutlich grösser sind als ihre Verlierer.
- Taleb: 35 Prozent Win-Rate mit 3:1 ist profitabel.
- 90 Prozent Win-Rate mit offenem Verlust ist eine Sucker-Wette.
- Standard-Empfehlung: Reward-to-Risk mindestens 2:1, besser 3:1.
- Der Hauptnutzen guter Strategien: Verlierer schneller schliessen.
Expectancy berechnen: die eine Kennzahl, die zählt
Die Expectancy ist dein durchschnittlicher Gewinn pro Trade über die Serie und kombiniert Trefferquote und Payoff in eine Zahl. Beispiel: 40 Prozent Gewinner mit je 3R, 60 Prozent Verlierer mit je 1R ergibt 0,4 mal 3 minus 0,6 mal 1, also plus 0,6R pro Trade.
Der Denkfehler ist, den einzelnen Trade für aussagekräftig zu halten. Jeder Trade ist ungewiss wie ein einzelner Roulette-Wurf, das Edge spielt sich erst über die Serie aus. Deshalb denkst du in R-Einheiten statt in USDT.
Prozess vor Ergebnis: den glücklichen Zock nicht feiern
Ein guter Trade kann Geld verlieren, ein dummer Zock kann gewinnen. Ein sauber nach Plan ausgestoppter Trade ist gut, ein Einstieg ohne Stop, der zufällig gewinnt, ist schlecht, denn der Prozess war Glücksspiel.
Der gefährlichste Moment ist der glücklich gewonnene Regelverstoss: Dein Gehirn feiert genau das Verhalten, das dich ruiniert. Kahneman nennt das Outcome Bias. Führe ein Journal und markiere jeden Regelbruch als Fehler, egal ob er Geld brachte.
Quellen: Douglas, Schwager, Kahneman
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