Charttechnik · Lektion 8 · Anfänger
Position Sizing, Stops und die 2-Prozent-Regel
Du berechnest die Position Size aus dem Stop-Abstand im Chart und verstehst, dass Leverage die Positionsgrösse nicht verändert.
Mit kostenlosem Konto: interaktive Chart-Übungen, Quiz mit Auflösung, Fortschritt und XP.
Erst der Stop, dann die Grösse
Survival first: ein perfektes Setup ohne Risk-Management liquidiert das Konto trotzdem. Markiere zuerst den Invalidierungspunkt am Chart, hinter validem Support oder Resistance, nicht am Liquidationspreis. Erst danach wählst du die Stückzahl.
Die Formel
Maximale Stückzahl gleich Konto mal Risikoprozent geteilt durch Entry minus Stop. Goodman empfiehlt für Krypto strenge 0,5 bis 1 Prozent pro Trade, weil Krypto gemeinsam crasht.
Setz Risiko, Entry und Stop und lies deine Positionsgrösse in USDT ab.
Interaktive Übung: hier lernst du direkt am Chart, mit Feedback zu jedem Klick. Kostenlos anmelden, um sie zu starten.
Teste dich selbst
Konto 10.000 Dollar, 1 Prozent Risiko, Entry 312, Stop 295. Wie viele Stück maximal?
- Rund 5 Stück
- Rund 32 Stück
Du verdoppelst den Leverage, lässt aber Entry und Stop gleich. Wie ändert sich dein Dollar-Risk?
- Gar nicht, der Stop-Abstand bleibt gleich
- Er verdoppelt sich mit dem Leverage
Kostenlos anmelden für die Auflösung mit Erklärung zu jeder Antwort.
Das Wichtigste in Kürze
- Der Stop bestimmt die Position Size, nie umgekehrt (Kovner).
- Stückzahl gleich Konto mal Risikoprozent geteilt durch Entry minus Stop.
- Der Leverage verändert die Position Size nicht, nur der Stop-Abstand zählt.
Vertiefung
Warum die 2-Prozent-Regel? Die Mathematik dahinter
Die 2-Prozent-Regel ist Überlebens-Mathematik. Selbst ein System mit 50 Prozent Trefferquote produziert regelmässig Serien von sechs bis acht Verlierern hintereinander. Kapitalerhalt hält dich lange genug im Spiel, bis der Vorteil wirkt.
- 2 Prozent Risk: eine 8er-Verlustserie kostet rund 15 Prozent
- 10 Prozent Risk: dieselbe Serie halbiert das Konto
- Nach minus 50 Prozent brauchst du 100 Prozent Gewinn zurück
- Goodman rät bei Krypto zu strengeren 0,5 bis 1 Prozent
Der Liquidationspreis ist kein Stop
Der teuerste Denkfehler mit Hebel: den Liquidationspreis als Stop zu behandeln. Dort verlierst du nicht dein geplantes Risiko, sondern die gesamte Margin plus Gebühren. Dein Stop gehört an den charttechnischen Invalidierungspunkt hinter Support oder Resistance.
- Position Size = Konto mal Risikoprozent geteilt durch Entry minus Stop
- Enger Stop erlaubt mehr Stück bei gleichem Dollar-Risk
- Der Hebel verändert die Position Size nicht, er finanziert nur das Kollateral
- Nach dem Hebel sizen statt nach dem Stop führt zur Liquidation
Warum 40 Prozent Trefferquote profitabel sein können
Die beste Kennzahl ist das R-Multiple: R ist dein Risiko pro Trade, der Abstand Entry zu Stop. Ein Gewinner über das Dreifache ist plus 3R, ein ausgestoppter Verlierer minus 1R. Es zählt nicht, wie oft du recht hast, sondern wie gross die Gewinner sind.
- Gute Profis gewinnen laut Murphy oft nur rund 40 Prozent der Trades
- 40 Prozent mit plus 3R gegen 60 Prozent mit minus 1R ergibt plus 0,6R
- Stop nachträglich verschieben macht aus minus 1R schnell minus 5R
- Averaging Down vergrössert die Position, wenn die These widerlegt ist
Quellen: Elder, Goodman, Schwager, Murphy, Taleb
Diese Lektion interaktiv machen
Melde dich kostenlos an und lerne mit Klick-Übungen direkt am Chart, Quiz mit Erklärungen und gespeichertem Fortschritt. Danach übst du alles risikofrei an der Demo-Börse.
100% kostenlos, keine Zahlungsdaten.