Begriffe · Lektion 2 · Anfänger
Futures und Hebel
Du kennst die Begriffe rund um gehebelte Futures, von Leverage über Margin bis Liquidation.
Mit kostenlosem Konto: interaktive Chart-Übungen, Quiz mit Auflösung, Fortschritt und XP.
Worum es geht
Diese Begriffe brauchst du, bevor du eine gehebelte Position auch nur ansiehst. Dreh die Karten um, dann teste dich.
Interaktive Übung: hier lernst du direkt am Chart, mit Feedback zu jedem Klick. Kostenlos anmelden, um sie zu starten.
Das Wichtigste in Kürze
- Die zentralen Begriffe der gehebelten Futures sitzen nach diesem Deck.
- Hebel, Margin und Liquidation hängen direkt zusammen.
- Fertig bist du, wenn eine Abfrage-Runde fehlerfrei ist.
Vertiefung
Wie nah liegt deine Liquidation? Die 1-durch-Hebel-Regel
Leverage, Margin und Liquidation sind eine einzige Rechnung. Der prozentuale Abstand bis zur Liquidation ist ungefähr 1 geteilt durch den Hebel. Die Maintenance Margin schiebt diesen Punkt sogar noch etwas näher an deinen Entry.
- 10x: Liquidation rund 10 Prozent gegen dich.
- 25x: nur noch rund 4 Prozent.
- 50x: schon eine normale Wick reicht, rund 2 Prozent.
- Long 100 mit 10x liquidiert etwa bei 90,5.
- Stop hinter ein valides Level, nie an den Liquidationspreis.
Warum ein 5-Prozent-Move ein 50-Prozent-Verlust sein kann
Der gefährlichste Denkfehler: X Prozent Kursbewegung sei X Prozent Verlust. Bei 10x ist ein 5-Prozent-Move gegen dich ein 50-Prozent-Verlust auf deine Margin. Ein Future ist nicht linear, je näher die Liquidation, desto brutaler verbiegt sich das Verlustprofil.
- Kernregel: Verlust hart per Stop begrenzen, Gewinn offen lassen.
- Liquidationskaskade: Zwangsverkäufe lösen die nächsten Stops aus.
- Isolated Margin: nur die zugewiesene Margin haftet.
- Cross Margin puffert länger, kann aber das ganze Konto treffen.
Funding Rate als Sentiment-Cheat-Code der Perpetuals
Ein Perpetual hat kein Verfallsdatum, also bindet die Funding Rate seinen Preis an den Spot, eine Zahlung typisch alle 8 Stunden direkt zwischen Longs und Shorts. Für gehaltene Positionen ist Funding eine laufende Kostenposition, die in Ranges teuer wird.
- Positive Funding: Longs zahlen an Shorts, bullisches Signal.
- Negative Funding: Shorts zahlen an Longs, bärisches Signal.
- Anfang 2021 über 100 Prozent p.a.: Mania nahe Top.
- Sommer 2021 rund 60 Prozent fürs Long: Panik nahe Boden.
- Nie isoliert, immer mit Trend und Support-Resistance.
Quellen: Goodman, Elder, Murphy
Diese Lektion interaktiv machen
Melde dich kostenlos an und lerne mit Klick-Übungen direkt am Chart, Quiz mit Erklärungen und gespeichertem Fortschritt. Danach übst du alles risikofrei an der Demo-Börse.
100% kostenlos, keine Zahlungsdaten.